中国的银行到底有多赚钱?

商业



2011年,环球企业家高峰论坛上,民生银行行长洪崎替其他企业感到“囊中羞涩”:“企业利润那么低,银行利润那么高,所以我们有时候利润太高了,自己都不好意思公布。”


这番话放到如今也没有过时。银行的利润到底有多高呢?洪崎不好意思说,我们可以替他算算。


拿工商银行举例,一家银行的净利润=18个小米=19.5个宁德时代=32个中芯国际=87.5个比亚迪的利润。



而如果以市值来衡量,六大银行的净利润可以买下1个宁德,或者5个小米,又或者236个知乎。王传福的比亚迪不吃不喝年差不多能达到这个数。


注:宁德、小米、知乎均采用市值计量


2021年,中国商业银行全年利润2.2万亿,中农工建四大天王占据了半壁江山,再加上交通银行,邮储银行,占比突破50%。



一个能反映银行总体强大程度的事实是:在8月3日新鲜出炉的《财富》世界500强的榜单中,中国有10家银行入选,这10家银行的利润,占全部上榜136家中国大陆企业利润总额的41.7%。


当然,还有其他各种角度,可以透视中国的银行之强大。



银行资产可以救许老板113次



在中美的语境里,银行“大”的规模,是两个概念。

美国人心里,雷曼一度是大而不(能/会)倒的机构。凡是在华尔街数得上名号的人,都参与了2008年那场关于雷曼兄弟命运的讨论。财政部长鲍尔森实时向总统布什汇报讨论结果,在外度假的巴菲特也接到过求助的电话。


与整个美国命运息息相关的雷曼,破产前夕账上资产“高达”4.73万亿人民币。


但如果用中国的银行作为标尺,用大而不倒来形容雷曼兄弟还是有些草率。同期,工商银行总资产9.76万亿元。


到了2021年,更是高达35.17万亿,而这个级别的银行,我国一共有四个。



截止2021年年底,中国共有41家A股上市银行,这些银行总资产达到226.7万亿,无论从什么尺度衡量,这笔钱都可以为所欲为。



而其中,若只看六大国有银行,总资产就已高达145.47万亿,占所有上市银行总资产的七成,相当于中国烟草2021年纳税额的107倍。


银行网点,则是比蜜雪冰城更密集的存在。



把所有网点的员工集合起来,那就是一个市的水平。




每天光利息就要付近30亿



银行庞大的资产负债表主要由两个部分构成:居民存款、企业存款。


41家银行共计收了70.6万亿居民存款,其中活期28.2万亿,定期42.4万亿,看来大部分人还是钟情定期,定期利率高一点,诱惑大一些。




14亿中国人,每人欠银行2.5万



银行怎么赚钱?光是靠放贷收利息,规模就已经是许多企业高攀不上的水准了。


普通人一套房就得给银行供个30年的房贷,对企业来说则通常是经营贷款。



按商业贷款10年以上基准利率来算,年利率4.9%,这意味着每天这41家银行能有45亿的住房贷款利息收入,均下来每家银行一天都能收一个亿。



企业方面,41家银行共计对企业放出70.46万亿贷款,如果按央行最新指导利率4.16%计算,一年利息收入就有2.9万亿,平均一天收入80.3亿,而且4.16%利率较低,实际只会更高,这些仅仅只是银行的基础收入。



银行的收入还包括旗下各类子公司的收入,比如工银安盛保险,农银金穗保险,交银施罗德基金公司营收等等,还有部分票据贴现收入,银行同业拆解收入等。


银行的贷款受政策指导影响较大。从行业来看,租赁商贸零售是银行重点投放贷款的领域,其次是制造业与基建,而地方银行更多偏向房地产。


而从时间维度来看,商贸租赁,大基建,制造业依旧是主旋律,以工商银行为例,2016年-2021年5年时间维度内,基本上是这三个行业占据前三甲的位置,房住不炒起码在纸面上得以体现。


但深圳市银保监会曾经爆出一个新闻:21亿的商贸经营贷款违规流入了房地产。



最后林林总总算下来,41家银行2021年净利润高达1.95万亿,它们平均每天赚53.4亿。



其中光六大行净利润就有1.3万亿,均下来它们六个一天就能赚35亿。


按同期净利润来算,三个比亚迪干一年和六大行一天差不多。按市值来算,一年净利润能买下5个小米,或者236个知乎。

钱滚钱的生意确实是最好的生意。



上海农商行的股民分红吊打通胀



根据2021年财报显示,已发布分红计划银行共计要分出5451.813亿,其中工商银行是唯一一个破千亿分红的银行。


但如果你有一百万本金想吃股票分红,那就买上海农商行吧,不看股价的话2021年光分红就能拿8.3万元,足够吊打通胀了。


而在分红之前,银行都得纳税,但兰州银行由于计税特殊,并不需要纳所得税。




银行的安全,被分为了三六九等



次贷危机之后,金融稳定理事会(FSB)成立,作用就是制订和实施促进金融稳定的监管政策和其他政策,解决金融脆弱性问题,一言以蔽之就是防止金融危机。


2011年开始,FSB每年会发布全球系统重要性银行(G-SIBs)名单,纳入这个名单的银行有两个特点,一是体量大,影响范围广,重要性突出,二对该银行的监管会进一步加强。


总之,纳入名单是银行实力的一种体现。


名单分为五档,五档重要性最高,一档最低,最新名单显示第五档超级银行并未出现,第四档为摩根大通,而我国最重要的工商银行在第二档。



国内也吸收了先进经验。2021年10月,首份名单出炉。涉及全国十几家银行,和FSB一样,五档按例放空,其他银行我们或多或少都有接触,这就是中国最重要的一批银行。




风险控制指标,浦发、郑州、民生、华夏较低



中国的银行从来不冒风险,将风控最为银行建设的第一目标。而衡量风险最直观的指标是拨备覆盖率 ,简单来说,就是为坏账准备了多少钱,拨备覆盖率越高越好。


41家银行拨备覆盖率均超100%,其中浦发,郑州,民生,华夏的拨备覆盖率较低,其他银行的拨备覆盖率均在200%左右,抗风险能力较强。




银行到底有多赚钱?



如果有一天,一家有400亿存款的银行宣布破产了,由其他银行的利润来还,需要多久?


由中国银行负责,只需要70天,差不多两个月出头的时间就能填上。


农业银行负责只需要60天,两个月。


建设银行50天也可以解决。


宇宙行最快,42天就能填补。


[1] 各银行历年财务报表


编辑:张泽一

视觉设计:远川设计部

责任编辑:周哲浩

研究支持:张泽一


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本文来源:远川研究所(微信公众号)